안녕하세요, 팩트와 원칙으로 가는 길을 안내하는 '카말블루' 입니다.
2025년 12월 현재, 오라클의 펀딩 쇼크와 금 변동성 등 시장은 끊임없이 우리를 흔들고 있습니다. 이런 혼돈 속에서 중심을 잡지 못하면 계좌는 금방 녹아내립니다. 오늘은 제가 투자의 본질을 잊지 않기 위해 가슴에 새긴 5가지 핵심 원칙을 공유합니다. 월가의 거인들이 남긴 지혜를 제 방식대로 해석했습니다.
1. 존 보글: "장기 수익률은 결국 펀더멘탈에 귀결된다"
인덱스 펀드의 창시자 존 보글은 "주식 시장은 장기적으로 내재가치(Fundamental)로 회귀한다"고 강조했습니다.
- 단기 주가는 투기적 수요와 감정에 흔들리지만, 10년 뒤의 주가는 그 기업이 벌어들인 이익과 배당이 결정합니다.
- 최근 마이크론이 정규장의 하락을 뚫고 실적으로 반등한 것처럼, 결국 시장은 '숫자'를 가진 기업의 손을 들어줍니다.
2. 피터 틸: "경쟁하지 말고 독점하라"
제로 투 원의 저자 피터 틸은 "경쟁은 패배자나 하는 것"이라고 말합니다.
- 완전 경쟁 시장에서는 이윤이 사라집니다. 하지만 독점 기업은 가격 결정권을 가지며 압도적인 마진을 누립니다.
- 우리가 AI 반도체 대장주나 독보적 기술력을 가진 기업에 집중해야 하는 이유입니다. 0에서 1을 만든 기업은 그 시장의 규칙을 스스로 정합니다.
3. 시장의 진리: "연준(Fed)에 맞서지 마라"
월가의 가장 오래된 격언 중 하나입니다. 자본주의 시장에서 중앙은행의 통화 정책은 날씨와 같습니다.
- 연준이 금리를 올릴 때 무리하게 공격적인 투자를 하는 것은 폭풍우 속에 돛을 올리는 것과 같습니다.
- 거시 경제의 흐름(금리, 유동성)을 거스르지 않고, 그 흐름에 순응하는 포트폴리오를 짜는 것이 생존의 열쇠입니다.
4. 수급의 법칙: "돈이 몰리는 곳에 투자하라"
주가는 결국 수요와 공급, 즉 '돈의 흐름(Money Flow)'에 의해 결정됩니다.
- 개인이 세상을 바꿀 수는 없지만, 거대 자본이 이동하는 길목에 먼저 서 있을 수는 있습니다.
- 최근 오라클 쇼크 이후 자금이 안전 자산(방어주)과 실적주로 분산되는 흐름을 읽는 자만이 수익을 극대화할 수 있습니다.
5. 겸손의 원칙: "시장을 예측하려 들지 마라"
투자의 대가들은 입을 모아 말합니다. "시장의 타이밍을 맞추는 것은 도박이다".
- 우리의 역할은 미래를 맞추는 점쟁이가 아니라, 어떤 미래가 와도 견딜 수 있는 계획을 세우는 전략가여야 합니다.
- 엔 캐리 트레이드처럼 예고된 변동성에 흔들리지 않고, 준비된 원칙대로 분할 매수와 리밸런싱을 실행하는 것이 중요합니다.
결론: 원칙은 고통의 순간에 빛을 발합니다
장이 좋을 때는 누구나 전문가입니다. 하지만 어제처럼 파랗게 질린 시장을 볼 때, 우리를 지탱해주는 것은 오직 '나만의 투자 원칙'뿐입니다.
1. 펀더멘탈을 믿고,
2. 독점 기업을 선점하며,
3. 연준의 흐름을 타고,
4. 돈의 길목을 지키며,
5. 예측보다는 대응에 집중하십시오.
이 5가지 약속을 지킨다면, 2026년 말 우리의 계좌는 지금보다 훨씬 풍요로워져 있을 것입니다. 저와 함께 이 원칙을 실천하며 '경제적 자유'라는 목적지에 무사히 도착하시길 바랍니다.
[투자정보 면책 조항] 본 포스팅은 개인적인 투자 철학을 정리한 것이며, 특정 종목에 대한 추천이 아닙니다. 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다.